صرافی غیرمتمرکز  (DEX)چیست؟ و مزایا و معایب آن

در تئوری، DEX  ها قصد دارند جایگزینی برای صرافیهای متمرکز باشند، اما در عمل، مزایا و معایب هر نوع مبادله را در خود جای می‌دهند، صرافی غیرمتمرکز (DEX) یک بازار همتا به همتا (P2P) است که خریداران و فروشندگان ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین و اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را به هم متصل می‌کند.

برخلاف صرافی ‌های متمرکز (CEX)، پلتفرم های غیرمتمرکز غیرقانونی هستند، به این معنی که کاربران کنترل کلیدهای خصوصی خود را هنگام انجام تراکنش‌ ها بر روی پلتفرم DEX حفظ می‌کنند.

در غیاب یک مرجع مرکزی، صرافی غیرمتمرکزها از قراردادهای هوشمندی استفاده می‌کنند که به طور خودکار تحت شرایط خاصی اجرا می‌شوند و هر تراکنش را در بلاک چین ثبت می‌کنند، این تراکنش ‌ها بخشی پویا از بازار دارایی ‌های دیجیتال و پیشگام محصولات مالی جدید هستند.

صرافی غیرمتمرکز چیست؟

بازارهای سهام سنتی و صرافی‌ های فیات، خریداران و فروشندگان را در یک مکان گرد هم می‌‌آورند و تضمین می کنند که معامله‌ گران می‌توانند با سهولت نسبی وارد موقعیت‌ های معاملاتی شوند و نقدینگی بازار را فراهم کنند. نقدینگی بیشتر این احتمال را افزایش می‌دهد که در طرف دیگر معامله، شخصی وجود داشته باشد که مایل به معامله با خریدار یا فروشنده باشد.

در حالی که صرافی ‌های ارزهای دیجیتال (CEX) تجارت دارایی ‌های دیجیتال مبتنی بر بلاک چین را تسهیل می‌کنند، خود پلتفرم‌ ها می‌توانند متمرکز یا غیرمتمرکز باشند، صرافی ‌های مرکزی به‌عنوان واسطه‌ های قابل اعتماد در تراکنش‌ ها عمل می‌کنند و اغلب به‌ عنوان نگهبان عمل می‌کنند و کلیدهای خصوصی و وجوه شما را ذخیره و محافظت می‌کنند.

مبادلات رمزنگاری متمرکز، همه جنبه‌ های تجربه معاملات دارایی های دیجیتال را تسهیل می‌کنند، از امنیت گرفته تا ارزش بازار، انطباق با مقررات، حفاظت از مصرف‌ کننده و دسترسی به آخرین دارایی‌ های دیجیتال. اکثر CEX ها از شما می‌خواهند قبل از معامله، فیات یا ارز دیجیتال را در کیف پول رمزنگاری صرافی واریز کنید.

می‌توانید پول خود را از کیف پول خود به یک کیف پول ارز دیجیتال خارجی انتقال دهید، می‌توانید ارزهای دیجیتال را به فیات تبدیل کنید و به حساب بانکی خود پول انتقال دهید، تا سپتامبر 2020، CEX ها 95 درصد از کل حجم معاملات ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دادند.

از سوی دیگر، صرافی‌ های غیرمتمرکز (DEX) به عنوان جایگزینی برای پلتفرم‌ های CEX ظاهر شده ‌اند که معاملات همتا به همتا (P2P) و دسترسی به بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال ظهور را ارائه می‌دهند، در حال حاضر بیش از 35 مورد تبادل متمرکز وجود دارد.

پلتفرم هایی مانند Uniswap، Kyber و Bancor  به طور گسترده به عنوان جایگزین های غیرمتمرکز برای صرافی های متمرکز شناخته می‌شوند، در ژانویه 2019، پلتفرم های DEX تنها 0.11 درصد از حجم معاملات جهانی را به خود اختصاص دادند، اما تا آگوست 2020، این رقم به 6 درصد افزایش یافت، تا اکتبر 2020، حجم معاملات ماهانه در صرافی های غیرمتمرکز 20 میلیارد دلار بود.

پلتفرم DEX از رویکردهای مختلفی برای خرید و فروش دارایی های دیجیتال استفاده می‌کند، به جای استخدام واسطه‌ ها برای پاکسازی تراکنش‌ ها، DEXها از عملکردهای یک قرارداد هوشمند خود پیاده‌ سازی شده استفاده می‌‌کنند،  DEXها یک چارچوب غیرمتمرکز را ارائه می‌دهند که در آن کنترل کلیدهای خصوصی و وجوه ارزهای دیجیتال را در غیاب واسطه ها حفظ می‌کنید.

مزایای صرافی غیرمتمرکز

حتی در مراحل اولیه توسعه، مبادلات رمزنگاری غیرمتمرکز مزایایی را ارائه می‌‌کنند که بر حفظ و تنوع دارایی‌ های دیجیتال، اعتماد تراکنش، هزینه‌ های تراکنش و حریم خصوصی سرمایه ‌گذاران تأثیر می‌گذارد.

از سوی دیگر، صرافی های متمرکز با کنترل کلیدهای خصوصی، نقش نگهبان پول شما را ایفا می‌کنند، این امر مستلزم آن است که کنترل کلیدهای خصوصی خود را رها کنید، اما صرافی های متمرکز اعتماد و امنیت را ارائه می‌دهند.

تنوع: از اکتبر 2020، بیش از 7400 ارز دیجیتال در بازار وجود دارد، CEX روی ارزهای رمزنگاری شده ای که فهرست می‌کند کنترل دارد و به طور کلی آنهایی را که دارای فعالیت تجاری کافی، گردش مالی و استانداردهای امنیتی مناسبی هستند را فهرست می‌کند تا از سودآوری و انطباق قانونی اطمینان حاصل کند.

تراکنش های بدون اعتماد: در CEX، هر تراکنش توسط یک مرجع مرکزی، خود صرافی، نظارت و ثبت می‌شود، از طریق قراردادهای هوشمند DEX  تراکنش ها را انجام می‌دهد و آنها را در بلاک چین ثبت می‌کند که تراکنش های غیرقابل اعتماد را امکان پذیر می‌کند و از آنجایی که DEX ها پول شما را نگه نمی‌دارند، کمتر مورد هدف هکرها قرار می‌گیرند.

کارمزد کم: صرافی های غیرمتمرکز از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند کار می‌کنند، DEX ها کمتر از صرافی هایی مانند Uniswap، حدود 0.3 درصد هزینه دریافت می‌کنند.

معایب صرافی غیرمتمرکز

معایب استفاده از صرافی های غیرمتمرکز نیز موانعی را برای پذیرش گسترده آنها ایجاد می‌کند.

مقیاس پذیری: مقیاس پذیری بلاک چین به تعداد تراکنش هایی که یک شبکه می‌تواند قبل از رسیدن به تکمیل ظرفیت، پردازش کند بستگی دارد.

تجربه کاربری DEX ها: در مراحل اولیه توسعه هستند و استفاده از آنها برای کسانی که کمتر با فناوری بلاک چین غیرمتمرکز آشنا هستند، چالش برانگیز است.

در نهایت، آنها باید این کیف پول را به رابط DEX برای انجام تراکنش ها لینک دهند، فرآیند واریز پول برای معاملات در CEX بسیار ساده تر است.

نقدینگی: از آنجایی که DEX ها نسبتا نوپا هستند و از جفت های معاملاتی مختلف پشتیبانی می‌کنند، تکه تکه شدن بازار تأثیر منفی بر نقدینگی بازار دارد، با این حال، با افزایش DeFi، نقدینگی دارایی ها به شدت افزایش یافته است.

ورود و خروج: فناوری کنونی DEX خرید دارایی های دیجیتال را در ارزهای فیات مانند USD تسهیل نمی‌کند، همچنین نمی‌توانید فیات را از حساب بانکی خود معامله کنید یا از حساب بانکی خود برداشت کنید.

مبادله آتی در صرافی غیرمتمرکز

در حالی که صرافیهای متمرکز همچنان بر بازارهای رمزنگاری تسلط دارند و نیازهای معامله گران و سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال را برآورده می‌کنند، جایگزینهای غیرمتمرکز جایگزین جالبی هستند.

از طریق قراردادهای هوشمند زنجیره ای،DEX ها روشی قابل اعتماد برای اتصال خریداران و فروشندگان و ارائه مدل های جدید مشارکت و حکومت عادلانه به سهامداران ارائه می‌دهند.

جمع بندی

صرافی های غیرمتمرکز با هدف رفع نگرانی های کاربران ارزهای دیجیتال درباره امنیت و تمرکز زدایی و کنترل دارایی ها به دست خود کاربران ایجاد شدند، از آن زمان تاکنون، این صرافی ها رشد چشمگیری تجربه کرده و محبوبیت فراوانی به دست آوردند، به طوری که برخی از پلتفرم های غیرمتمرکز اکنون در حال رقابت با بزرگ ترین صرافی های متمرکز هستند.