چرا فرآیند Liquid Staking رمز ارز Cosmos را برای همیشه تغییر خواهد داد؟

فرآیند Liquid Staking در ارزهای دیجیتال شامل یک سری تغییرات است که ما آن را مورد بررسی قرار می دهیم. در واقع فرآیند Liquid Staking یعنی سپرده گذاری هایی که به شکل و حالت توکن در می آیند. برای درک اینکه مشتقات دارای فرآیند Liquid Staking از کجا می آیند، ابتدا نگاهی گذرا به تاریخچه توکن های رمزنگاری بیندازیم. اولین توکن های اصلی مانند بیت کوین و اتریوم از الگوریتم اجماع اثبات کار (PoW) استفاده کردند. با این حال، اجماع PoW یک فرآیند زمان بر است که از رایانه‌های گران قیمت و سریع برای تأیید بلوک‌های جدید بلاک چین استفاده می‌کند. آن‌ها به دلیل تأثیرات زیست محیطی و سرعت پایین تراکنش مورد انتقاد قرار گرفتند. موضوع امروز ما در وبسایت آکادمی یزدانی در ارتباط با فرآیند Liquid Staking در Cosmos است.

دوره آموزش ارز دیجیتال

ویژگی های الگوریتم اجماع و فرآیند Liquid Staking

نسل بعدی بلاک چین‌ها از یک الگوریتم اجماع به نام اثبات سهام (PoS) استفاده می‌کنند. این از کاربران می‌خواهد توکن‌های خود را در شبکه قرار دهند و آن را قفل کنند. در ازای شرط بندی، به کاربران پاداش های شرط بندی داده می شود. با این حال، اگر توکن‌های خود را از شبکه خارج می‌کنند تا با آن معامله کنند، باید یک دوره بدون پیوند بین 14 تا 30 روز را طی کنند.

چرا اکوسیستم DeFi Cosmos مانند اتریوم محبوب نشده است؟

چند دلیل وجود دارد، از پاداش دادن تا عدم قابلیت ترکیب.

توکن های Cosmos دارای پاداش های بالایی هستند

در Cosmos، جوایز فرآیند Liquid Staking اغلب بسیار بیشتر از پاداش شرط بندی اتر در حدود 5٪ در سال است.

ATOM staking APR از 0% تا 30% بسته به مقدار ATOM staked متغیر است و در حال حاضر بیش از 16% است که بسیار قابل توجه است.

با نگاهی به بیشتر توکن‌ها در اکوسیستم Cosmos، APR سهام معمولاً بالا است و بیشتر APRها بالای 20٪ هستند. در این مقاله، ما در مورد اینکه چرا توکن‌های PoS Cosmos دارای APR بالایی هستند، صحبت کردیم. زیرا آن‌ها باید در مراحل اولیه اعتبارسنجی‌ها را تشویق کنند.

فرآیند Liquid Staking و سهامداری ARP

این سهامداری APR اساساً بازدهی بدون ریسک جدا از اقدام قیمت است که برای سرمایه گذاران منفعل بسیار جذاب است. با این حال، اگرچه کاربران می‌توانند پاداش‌های فرآیند Liquid Staking را کسب کنند. اما از آنجایی که توکن‌های آن‌ها قفل شده است و نمی‌توان از آن‌ها در فعالیت‌های DeFi استفاده کرد تا احتمالاً بازدهی بالاتری کسب کنند، سرمایه کارآمد نیست.

به بیان ساده، قبل از استقرار مایع، کاربران مجبور بودند از بین موارد زیر یکی را انتخاب کنند:

توکن‌های خود را برای دریافت سود غیرفعال و قفل می‌کنند، اما بازده بالا را از طریق DeFi از دست می‌دهند.

اکوسیستم Cosmos و فرآیند Liquid Staking

این انتخاب برای کاربران واقعاً آسان بود. زیرا به DeFi در Cosmos نگاه می‌کردند. تلاش برای تولید بازدهی بیشتر DeFi ممکن است با پوزینومیک های ناپایدارتر یا خطرات قرارداد هوشمند اضافی برای کاربران همراه باشد. علاوه بر این، قبل از پیاده‌سازی ویژگی‌های زنجیره‌ای، اکوسیستم‌های Cosmos جدا شده بودند. همچنین در مقایسه با زنجیره‌های یکپارچه مانند Solana و Ethereum که در آن‌ها پروتکل‌ها قابل‌ترکیب‌تر بودند، پروتکل‌ها و فعالیت‌های DeFi جالبی که بتوان روی Cosmos انجام داد، وجود نداشت.

چرا فرآیند Liquid Staking مایع اکوسیستم DeFi کاسموس را تغییر می دهد؟

در حال حاضر، بیش از 200 میلیون ATOM (حدود 64٪ از عرضه در گردش) طبق atomscan.com در معرض خطر است و اکثر آن‌ها قفل شدند و نمی توانند در DeFi شرکت کنند. در حال حاضر نقدینگی کاسموس عمدتاً در اسموز با نقدینگی حدود 200 میلیون دلار است. با کمک فرآیند Liquid Staking، این سرمایه عظیم ATOM با بیش از 2 میلیارد دلار ارزش بازار، شروع به باز شدن و ورود به پروتکل‌های DeFi می‌کند. بدون اینکه ذخایری نداشته باشند، همچنان امنیت قوی را برای شبکه ATOM فراهم می‌کنند.

نقدینگی در فرآیند Liquid Staking

دارندگان ATOM احتمالاً ATOM خود را در پروتکل‌های فرآیند Liquid Staking نیز به اشتراک می‌گذارند. این کار باعث می شود تا بازدهی بیشتری دریافت کنند که امنیت شبکه ATOM را بیشتر می‌کند. همراه با ویژگی امنیتی interchain آینده، نه تنها می‌توان از ATOM مبتنی بر مایع در DeFi استفاده کرد، بلکه نسخه Staked ATOM همچنان می‌تواند به امنیت زنجیره‌های برنامه دیگر کمک کند. نمونه‌سازی سریع‌تر از زنجیره‌های برنامه‌های جالب DeFi را ترویج می‌کند، و فعالیت‌های DeFi بیشتری را در Cosmos ایجاد می‌کند.

سخن آخر

علاوه بر این، Cosmos دارای دلیل تراکنش‌های سریع، هزینه‌های پایین، مقیاس‌پذیری، امنیت و تعداد زیادی از ویژگی‌های زنجیره‌ای آتی که قابلیت همکاری زنجیره‌ای بدون درز را ارتقا می‌دهند، است. اکنون حتی برای شکوفایی فعالیت‌های DeFi مجهزتر شده است.